湘企走入印度机会多多

我国正在大力推进“中国制造2025”国家战略，印度工业制造也在走转型发展之路，中印两国工业企业的投资往来日益密切。当前，我省企业走出去氛围浓厚，许多企业已经尝到赴印度投资贸易的甜头，在此，笔者就印度的国内投资环境、吸引外资政策、鼓励投资的项目和应该注意的风险等问题做个探讨，供广大中小企业分享。

     一． 印度基本情况

    印度是南亚次大陆最大的国家，首都新德里，人口12亿多，居世界第二。民族众多，社会宗教多，濒临孟加拉湾和阿拉伯海。国土面积约298万平方公里（不包括中印边境印占区和克什米尔印实际控制区），海岸线5，560公里。印度是四大文明古国之一，历史悠久，为英联邦成员国，全称印度共和国。政治制度实行议会民主制，以总理为首的部长会议是最高行政机关，总统是名义国家元首和武装部队统帅。

    2013-14财年（截至2014年3月31日，下同），印度国内生产总值为2.047万亿美元，增幅4.7%。印度资源丰富，有矿藏近100种。云母产量世界第一，煤和重晶石产量居世界第三。铁、锰、铬、钛、菱镁、钹、锆、钍和白云石等矿产资源储备量均居世界前列；石油、天然气、铝土、铜、金和铅锌等有一定储量；水力资源充足，森林67.83万平方公里，覆盖率为20.64%。印度产业结构独特，农业是印度的经济命脉，在国民经济发展过程中起着举足轻重的作用。农村人口占总人口的72%。茶叶产量全球第一，甘蔗和甜菜产量全球第二，奶品、花生和棉花产量均排在全球前列。

     自1991年印度政府推动经济改革以来，印度经济以平均每年7%的速度增长。特别是2004年至2008年间，印度经济平均增速高达9%。由于2011年全球经济不断下滑，印度经济增长速度也持续放缓。莫迪新政府上台后，在经济刺激方面陆续推出利好政策，2014-15财年印度国家经济在上一财年基础上，继续保持小幅稳步增长。

     印度是中华人民共和国成立后第一个与中国建交的国家，两国双边经贸往来历史悠久，正式官方经贸合作始于1951年。进入21世纪后，两国建立了面向和平与繁荣的战略合作伙伴关系，经贸合作突飞猛进，双边贸易总额在10年内增长了近20倍。2011年达739亿美元，2012年为664.7亿美元，2013年为654.7亿美元，2014年为716亿美元。中国已取代美国成为印度第一大贸易伙伴，印度也成为了中国在南亚最大的贸易伙伴。截至2014年6月末，中国对印度直接投资累计达到10.8亿美元，工程承包合同累计达到633亿美元。

     二．印度吸引投资的优势及准入项目

     管理咨询公司科尔尼(AT Kearney)对全球投资者信心进行的一项年度调查显示,在吸引外国直接投资(FDI)的国家最新排行榜中,印度排位由去年的第三位升至第二位,取代了美国,而英国则保住了第四的位置。中国自2002年以来一直占据该榜榜首位置,但后来居上的印度已大有赶超之势。从目前情况看，印度吸引FDI的主要在技术、媒体、科技、商业零售、工业制造、医药、农业电力和可再生资源等行业。

     （一）TMT(技术、媒体和科技)。得益于人才优势和政府支持，当前印度TMT创业、投资炙手可热。作为IT行业的老大,美国几大科技巨头最近纷纷宣布大举进军印度市场,最近3个月宣布在印度投资10亿美元以上的美国IT公司已达3家,分别是微软、英特尔及思科系统。微软宣布,计划今后4年里在印度投资17亿美元,并增聘3000名员工。微软董事长比尔盖茨表示,之所以加大在印度的投资力度,是预计印度将日益成为其软件需求的重要地区。英特尔也宣布将在今后五年里向印度投资10亿多美元,而去年10月份,互联网设备制造商思科系统公布了在印度投资11亿美元的计划。2015年上半年，印度互联网企业仅公开融资额就达35亿美元，诞生了各领域互联网巨头的“印度版”。天然的英语优势和海内外印裔精英为初创企业带来了用户群和资源优势。但在价格敏感的印度，合人民币1000元以下的智能手机占据80%的市场份额。投资印度需长期投入、树立品牌，并赢得规模经济和成本优势。

     （二）零售和电子商务。2014年印度零售市场规模约5250亿美元，但以位置分散、无组织的杂货小铺为主体，商店租金较高，流通环节繁琐。电子商务借势快速发展，2014年移动商务平台更贡献了41%的电商销售额。由于基础设施落后，仍会影响线下物流的成本和效率。

     （三）电力、可再生能源、高速公路、高速铁路等基础设施建设。印度电力总装机规模2.45亿千瓦，电力需求快速增长，2013/14年平均电力缺口占需求6.7%，且以煤炭为核心的能源结构亟需调整。目前，可再生能源仅占总装机容量28.8%，太阳能、风能等潜力尚未充分开发。 “十二五”期间印度将建设一批火力、水力和核能发电站，着力开发新能源和可再生能源。

     （四）工业制造。纺织、皮革、汽车及配件、化工、建筑、机械、电子、钢铁等工业制造门类均为印度政府优先发展的产业。但印度产业集群还不成熟，征地、基建、劳动法、隐性成本等风险仍需警惕。且为促使外商本地化生产，印度政府或采取提高进口关税等措施。

 　（五）医疗制药。印度将“全民免费医疗”写入了宪法，企业可以低成本仿制西方国家的专利药品，高品质、低价位的医疗条件吸引了大量国外患者赴印医疗旅游。目前，印度医药市场价值约200亿美元，行业规模全球第2。

     （六）农业。印度拥有全世界1/10的可耕地，是世界最大粮食生产国之一;且三面环海，适合鱼类养殖。

     （七）交通基础设施。印度落后的道路、铁路等交通基础设施对中企存在投资机会。根据印度政府“十二五”（2012-2017年）规划，印度政府把基础设施建设的投资规模从“十一五”（2007-2012年）的5000万美元扩大到“十二五”规划的1.2亿美元，占GDP的比重为8-8.5%，切实发展高速公路网和高速铁路网，新建或改造部分机场和港口。

     二． 印度吸引外资的主要鼓励政策

     印度在吸引外国投资方面之所以进步如此神速,与以印度国大党为首的执政党积极推行对外开放的政策立场有直接关联,但也恰恰是执政联盟内部在这一问题上的不统一,或多或少影响了印度吸引FDI的步伐。印度政府今年2月份发布的经济政策年度调查报告称,以国大党为首的政府在开放电信、航空、零售、保险和采矿业等领域方面进行了大刀阔斧的改革,诸如零售巨头沃尔玛、体育用品生产商耐克以及快餐连锁麦当劳等跨国公司也一度看到了首次涉足或是扩大在印度投资的机会,这也是对外国投资者的吸引所在。

     1. 投资主管部门：印度的商工部是国家贸易投资主管部门，下属的商业部主管贸易事务，制定进出口贸易政策、处理多边和双边贸易关系、国营贸易、出口促进等，投资促进和政策部负责相关政策制定和投资促进工作，下设产业协助秘书处（SIA）、外国投资执行局(FIIA)、外商投资促进理事会(FIPC)等机构；公司事务部，负责公司注册审批；财政部，负责企业涉税事务和限制外商投资的审批；储备银行负责外资办事处、代表处的审批及其外汇管理。印度官方投资促进机构还包括印度投资署（INVEST INDIA）,由中央政府（DIPP）、各邦政府和印度工商联合会（FICCI）共同成立，促进外国资本有重点、全面、系统地在印度投资，为投资者提供优质的投资及相关服务。

     2. 印度对投资行业的规定。分为鼓励、限制、禁止三类，禁止外商投资核能、赌博博彩业、风险基金、雪茄及烟草业；限制外商投资电信服务业、私人银行业、多品牌零售业、航空服务业、基础设施投资、房地产业、广播电视转播等，如外资超过政府规定投资比例上限，需获得政府有关部门批准。鼓励外商投资电力（核电除外）、石油炼化产品销售、采矿业、金融中介服务、农产品养殖、电脑软硬件、特别经济开发区、贸易、批发、食品加工等。2013年8月，印度联邦政府推出了针对12个领域外国直接投资条件的改革措施，大幅放宽对外资进入电信、保险、石油、天然气和国防等重点行业的限制，此后，又陆续放开了多品牌零售、保险、小城镇住房和城建基础设施和建筑开发项目的外资准入。

     3. 外商投资方式的规定。设立独资或合资公司、并购、收购上市公司、参与政府的公共私营合作项目即PPP/BOT,如印度的高速公路建设。

     4. 印度的外商投资优惠政策。印度没有专门针对外资的优惠政策，外商在印度投资设立的企业视同其本土企业，须一样遵守印度政府制定的产业政策。外资只有投资于政府鼓励发展的产业领域或区域，才能和印度本土企业一样享受优惠政策。印度外商投资优惠政策主要体现在地区优惠、出口优惠和特区优惠上，且没有行业吸收外资鼓励政策。（1）地区鼓励政策。投资于印度东北各邦、克什米尔（印控）等落后地区依各邦不同可以享受10年免税、50-90%的运费补贴、设备进口免税，投资额在2.5亿卢比以上的项目享有最高600万卢比投资补贴及3-5%的利息补贴；投资于Uttaranchal及Himachal Pradesh两邦前5年100%免税，后5年减税25%。（2）出口鼓励政策。产品全部出口的企业、出口加工区和自由贸易区的企业，5年内免征所得税；企业进口用于生产出口商品的机器设备零部件和原材料免征关税；落后地区合资企业10年内减征所得税25%。（3）特殊经济区域规定。印度有173个特殊经济区，但与中国经济特区有本质区别，规模小，不要求具备综合开发和社会发展功能，2006年2月印度正式实施新制定的《特殊经济区（SEZ）法》，特殊经济区的企业可以享受进口关税减免、所得税减免、服务税减免、外汇管制灵活、“一站式”服务等。

三． 投资印度的风险分析

     中国和印度经贸合作近年来总体发展较快，合作潜力非常大，两国拥有近似的历史背景，面临加速融入国际社会、抵御全球经济下滑风险和经济发展转型的任务，都在谋求提高在国际政治和经济中的地位，但受地缘政治和全球政治因素影响，两个发展中大国关系较为微妙，在双边合作中也出现了不和谐的因素，特别是中国企业赴印度投资时，印度政府实行“国家安全”审查，导致中企在印度参与竞标、投资方面不公平的待遇。笔者认为，投资印度，要密切注意风险防备。

    （一）投资政策分散。印度的立法和决策体系比较分散，中央和地方法律对外国投资都有重要影响。印度属于联邦制国家，全国共有28个邦和7个联合属地。除5个联合属地以外，其余各邦和联合属地均由当地民选产生立法机构和政府，对本邦内部事务享有立法权。外商赴印度投资既要符合印度联邦政府颁布的外商投资法律和政策，也要符合各邦管理外商投资的法律规定。每项投资都需要在土地使用、环境保护、用水用电等方面获得政府审批，这些方面的立法和审批权属于各邦内部事务，均由地方政府掌握。然而印度各邦经济发展水平参差不齐，语言文化各不同，导致各邦之间法律存在许多差异。因此，有意赴印度投资的企业不仅需要了解印度联邦政府关于外商投资的法律制度，还需要认真调查投资目的地所在地方的外资法律环境，以便顺利通过地方政府的投资审批。

    （二）劳动法规严格。与其他国家相比，印度的劳动法规定严格、内容复杂。印度的劳动法被普遍认为是世界上最严格和复杂的劳动法之一，这在一定程度上限制了印度制造业的发展。印度联邦层面规定工资和报酬的法律是《1936年工资支付法》和《1947年最低工资法》。各地方政府对于产业工人的最低工资规定也各不相同，从每天3.5美元到7美元不等。影响工人利益的企业关停和裁员等事项受《1947年产业争议法》管辖，该法要求雇佣100名员工以上的企业在裁员或停业之前必须获得政府批准。另，罢工问题也是企业投资印度需要重点关注的。据印度劳动部统计，2012年前9个月，因罢工损失的劳动时间达200万个工作日（罢工时间×罢工人数），这与2011年损失1000万个工作日相比已经有了很大改善。印度的劳资纠纷多由工人对薪资、工作环境和工会代表资格等不满而引发。罢工多发产业主要集中在银行和汽车制造领域。2012年日本铃木汽车罢工事件使铃木汽车印度公司停业长达一个月，损失3亿美元。为了推动劳资纠纷得到更加顺畅的解决，印度国会于2010年通过了《产业争议法修正案》，规定劳动者可以直接向法院或仲裁庭提出劳资纠纷仲裁，以及为劳资纠纷仲裁配备更专业的法官或仲裁员。

    （三）须尽更多社会责任。在世界范围内，企业积极履行社会责任是受到鼓励的。但2013年通过的印度《公司法修正案》首次将企业社会责任由鼓励性质变成强制要求。2014年4月1日生效的印度《公司法修正案》和《公司社会责任规则》规定，只要公司在任何一个财年的销售额超过2亿美元、公司净资产超过1亿美元、且年度净利润超过100万美元，该公司就必须承担社会责任。此处的公司包括在印度的外国公司和外国公司的分支机构。规则要求公司内部成立公司社会责任委员会，负责监督和实施公司履行社会责任的相关活动。企业必须将前3年平均利润的2%用于履行社会责任。社会责任的范围和内容主要是针对印度国情，着眼于降低贫困、促进性别平等、提高教育水平和劳动技能、保护环境等公共政策。

    （四）专利强制许可。强制许可是专利制度中的一个例外，指政府出于公共政策考虑，将一项尚在保护期内的专利产品强制许可给非专利权人生产，以满足社会需求。在世贸组织《与贸易有关的知识产权协定》体系下，专利强制许可制度主要适用于公共卫生领域，一般是在发生重大疫情的国家无力支付必需的治疗药品时，可以允许对于药品实施强制许可。但印度《1970年专利法》第84条规定的强制许可制度的适用范围远远超出公共卫生领域，实施门槛又低。只要符合专利产品未满足印度公众的合理需求、产品价格超过印度公众合理承受能力或专利未在印度实施这三个条件中的任何一项，印度政府都可以对专利进行强制许可。按照印度政府在2012年的多吉美抗癌药案件中对“专利未在印度实施”的解释，实施即等同于生产。因此，要避免专利被强制许可，专利权人几乎必须在印度生产专利产品。有印度律师建议中国企业将其专利授权给印度当地公司，并由其负责组装和销售。对于拥有自主知识产权的高科技企业，在赴印度投资之前应该详细了解印度的知识产权法律环境。

    （五）司法水平低效。印度相对低效的司法体系可能给履行合同造成风险。西方投资者经常抱怨印度缺乏尊重合同的观念。据世界银行统计，印度法院解决争议的效率排名世界倒数第六。多数印度法院由于人员不足和缺乏技术，案件长期积压未办。为提高商业合同执行效率、吸引外商投资，印度政府十分重视发展非诉讼争端解决方式。1996年，印度依据联合国国际贸易法委员会颁布的仲裁法范本，制定了印度《仲裁和调解法》。印度司法部建立了国际争端解决中心，旨在促进以非诉讼方式解决国内和国际商务争议。　　

    （六）投资环境有待改善。投资环境不佳是阴的经济发展的痼疾之一。一是基础设施严重不足。全国公路网全长334万公里，其中国道级别以上的高等级公路仅6.5万公里，高速公路才200多公里。铁路相对老化，港口和机场设施陈旧，基本上超负荷运转。二是缺电率高达22-30%，全国有近4亿人口过着无电的生活，停电和供电不稳时有发生。在世界139个国家关于基础设施质量的排名中，印度据第86位。三是外国投资者在印度申请营业程序复杂，至少十二道步骤。世界银行估计在印度开始营业整个过程需要耗时29天。在世界银行编制的全球开始营业难易程度排名印度在2010年排165名，不过近年有所改善。

四． 湖南企业如何分享印度投资与市场的蛋糕

    湖南省近年来高度重视开放型经济工作，加速融入全球经济一体化中，与印度的经贸合作也日益紧密。湖南在印度已经设立了企业15家，投资额累计达1.5亿美元；印度在湖南投资项目8个，累计投资3070万美元，合同外资2687万美元。2014年，湖南对印度进出口贸易总额达到了7.3亿美元，同比增长33.2%。三一重工投资7000万美元在印度设立了生产基地；中联重科与印度EM公司合资在印度建立了重工机械生产线。目前，三一集团起重机械在印度市场占有率达到了23%，混凝土机械占有率达到了60%，挖掘机械则保持了70%以上的年增长率。已经投资印度的企业已经在分享印度这个巨大的市场蛋糕。但是，湖南更多的中小企业要跟进印度市场，必须认真了解印度国情和市场，度量自身的目标定位，稳扎稳打跟印度企业开展投资贸易活动。

    一要认清中印经贸合作发展前景。中国对印度的投资增长空间广阔，中印之间经济结构互补性也很强。中国制造业产值已位居世界第一，积累了丰富的经验、技术和资本。在大型基础设施建设方面，中国更有其他国家无可比拟的优势。而印度亟待提高制造业和基础设施建设水平。印度计划到2022年将制造业在其经济结构中的比重从目前的16%增加到25%。另一方面，印度正积极寻求从中国吸引投资，以填补不断扩大的贸易赤字。据称，中国将在印度艾哈迈达巴德市和浦那市建立两座工业园，引进能源设备与汽车制造等企业。2013年5月到今年5月，中国习近平主席、李克强总理，印度慕克吉总统、辛格总理进行了互访，探讨在新能源、节能环保、信息技术、人力资源等领域实现优势互补，加强产能、投资、旅游、服务贸易等领域合作，双方深挖互利合作潜力，推动“中国制造2025”、“互联网＋”同“印度制造”、“数字印度”等战略对接，着力开展产能、铁路等合作，推进孟中印缅经济走廊等大项目建设。可见两国高层对两国的经贸合作非常重视，对合作发展充满了信心。中国企业加大对印度投资正当其时。对于有意到印度开展贸易投资的湖南企业来说，这些都是应该密切关注的政策动向。

    二是要选准投资领域。从目前情况看，印度的家电、装备制造、IT相关制造和服务、基础设施投资、金融业投资、工程承包合作已经和将来都是中国企业投资的重点方向。湖南的中联重科、三一重工、山河智能、中车株机、时代新材、时代电气、特变电工、泰富重工等装备制造企业蜚声海内外，湖南路桥、湖南建工、中水电中南勘探设计院、中机国际、水电八局等工程承包企业拥有丰富的海外工程和设计经验，还有众多的家电、IT制造企业、维修服务企业等，完全可以进入印度投资市场一展身手，获取印度市场的利益。相对来说，印度金融市场开放缓慢，至今只有中国工商银行在印度孟买获得了营业拍照，中国开发银行设立了工作组，但随着印度的进一步开放，湖南的本土银行如长沙银行等也会分享到设立印度分行的机会，可以为我们湖南的印度投资企业提供快捷便利的金融服务。

    三是要选准投资地点。印度是一个极其松散的联邦，地方政府拥有很大的自治权，且经济发展规模、历史文化、人口、宗教信仰、语言差异非常之大。甚至同为经济比较发达的地方，地方政府的政策和风格也极其不同。如西部地区的古吉拉特邦，近年来经济增速很快，但民族倾向比较强，政府的主导作用比较明显，跟班加罗尔和孟买有显著的区别。而东北部地区的阿萨姆邦和其他小邦，发展问题非常突出，但这类地区也是印度政治上最复杂、最敏感的地区。前面也谈及，各邦的吸引投资政策不一，东北部各邦和印控克什米尔地区的所得税免除、进口关税、运费补贴等就非常优惠。

    四是要做好成本测算。湖南中小企业进入印度之前把成本算好。比如一般公司在印度做工程都会加入5%的不可预见成本，事实上，这部分实际成本要高于5%。要提前对于印度的相关政策进行研究，如印度政府对在本地制造的太阳能设备给予30%的补贴，那么，太阳能组件的设备商需要考虑设备是在印度组装还是直接从中国进口。在印度做生意，隐性成本比较高。对于商界来说，印度的行政审批繁琐，滋生的腐败不得不计入成本。印度的另一项隐性成本是代理机制，不管做贸易还是做项目都有中间人，无法避开。层层的中间人机制会抬高成本，利润就被摊薄了。

    五是要建立生态商圈。企业进入印度想在商业上取得长期成功，就要学会建立共赢的商业生态圈，即和政府、行业协会、当地公司、媒体、供应商、员工、社区都保持良好的关系。中国公司往往只关注客户，进印度容易，但两年之后利益相关者就会发现中国公司来了对它没有好处。比如对媒体来说，外国公司会打广告，中国公司不会。一般的印度企业都会给行业协会交会费、给论坛赞助，给协会白皮书提供建议等，但中国企业一般就只做自己的项目。这样一来，整个利益相关的链条中，其他环节都赚不到钱，并且其他中国公司也赚不到钱。印度商业社会对中国公司会比较排斥，觉得中国贸易投资者没有给他们带来共赢。我省中小投资企业要特别注意。
总的说来，印度作为人口和面积均为第二大的发展中国家，其巨大的市场份额、贸易机会是世界主要经济体争相追逐的目标，我国目前正在不断深化开放和改革、实施“一带一路”战略，印度正是我国开放经济发展的及其重要的战略合作伙伴。湖南中小企业要抓住机遇，提前布局，认真调研，审慎决策，及时分享印度市场这块甜蜜而又神秘的大蛋糕。